LOG

Sintassi

LOG(a)

Parametri

Formula

LOG(x) = natural logarithm of x,   base e,   defined for x > 0

LOG(1) restituisce 0, LOG(e) restituisce 1, e i valori tra 0 e 1 restituiscono risultati negativi. Quando a si avvicina a zero, l'output scende senza limite.

Come funziona

LOG è il logaritmo naturale, in base e, a volte chiamato logaritmo neperiano. Risponde alla domanda: a quale potenza va elevato e per raggiungere a. L'input deve essere positivo; passargli zero o un valore negativo non è definito.

LOG e EXP sono inversi, quindi LOG(EXP(x)) restituisce x e EXP(LOG(x)) restituisce x per i positivi x. L'uso più comune nel trading è il rendimento logaritmico, LOG(close / close[1]), che è additivo tra i bar e simmetrico per movimenti al rialzo e al ribasso di pari entità, il che lo rende adatto al lavoro sulla volatilità.

Esempi

Esempio 1, Logaritmo naturale di un valore (Indicatore)

// Natural logarithm of a fixed input
variable1 = 7.389
logValue = LOG(variable1)
RETURN logValue AS "LOG(7.389)"

LOG(7.389) restituisce circa 2, poiché e al quadrato è vicino a 7.389.

Esempio 2, Rendimento logaritmico su una bar (ProScreener)

// Screen instruments by their latest one-bar log return
r = LOG(close / close[1])
SCREENER[r > 0.01](r AS "Log return")

Il rapporto close / close[1] è sempre positivo su dati validi, quindi il LOG l'input resta all'interno del suo dominio.

Esempio 3, Filtro di volatilità basato sul logaritmo (ProOrder)

// Standard deviation of log returns as a volatility gate
logRet = LOG(close / close[1])
vol = STD[20](logRet)
IF vol < 0.02 AND NOT LongOnMarket AND close CROSSES OVER Average[20](close) THEN
  BUY 1 CONTRACT AT MARKET
ENDIF

I rendimenti logaritmici alimentano una deviazione standard che misura la volatilità, e gli ingressi sono consentiti solo finché la volatilità rimane contenuta.

Errori e insidie comuni

• L'input deve essere strettamente positivo. LOG(0) e LOG di qualsiasi valore negativo non sono definiti e generano un errore. Proteggi l'argomento quando può arrivare a zero o sotto.
• Logaritmo naturale, non in base 10. LOG usa base e, non base 10. Per un logaritmo in base 10, dividi per LOG(10).
• Inverso di EXP, non il reciproco. LOG annulla EXP. Non è 1 / EXP. Per elevare una base a potenza, usa Pow.

Istruzioni correlate

• EXP, l'esponenziale naturale, l'inverso di LOG.
• Pow, eleva una base a una potenza.
• SQRT, radice quadrata, spesso usata insieme nelle formule di volatilità.
• ABS, valore assoluto.
• ROC, rate of change, una misura alternativa del rendimento.
• Variation, variazione percentuale tra bar.
• HistoricVolatility, misura di volatilità integrata collegata ai rendimenti logaritmici.