LOG

Syntax

LOG(a)

Parametrar

Formel

LOG(x) = natural logarithm of x,   base e,   defined for x > 0

LOG(1) returnerar 0, LOG(e) returnerar 1, och värden mellan 0 och 1 ger negativa resultat. Som a närmar sig noll faller utdata utan gräns.

Så fungerar det

LOG är den naturliga logaritmen, med basen e, ibland kallad den neperska logaritmen. Den besvarar frågan: till vilken potens måste e upphöjas för att nå a. Indatan måste vara positiv; att mata in noll eller ett negativt värde är odefinierat.

LOG och EXP är inverser, så LOG(EXP(x)) returnerar x och EXP(LOG(x)) returnerar x för positiva x. Den vanligaste användningen inom trading är logaritmisk avkastning, LOG(close / close[1]), som är additiv över barer och symmetrisk för lika stora upp- och nedrörelser, vilket gör den väl lämpad för volatilitetsarbete.

Exempel

Exempel 1, Naturlig logaritm av ett värde (Indikator)

// Natural logarithm of a fixed input
variable1 = 7.389
logValue = LOG(variable1)
RETURN logValue AS "LOG(7.389)"

LOG(7.389) returnerar ungefär 2, eftersom e i kvadrat är nära 7.389.

Exempel 2, Logaritmisk avkastning över en bar (ProScreener)

// Screen instruments by their latest one-bar log return
r = LOG(close / close[1])
SCREENER[r > 0.01](r AS "Log return")

Förhållandet close / close[1] är alltid positiv på giltiga data, så LOG indata håller sig inom sin definitionsmängd.

Exempel 3, Logaritmbaserat volatilitetsfilter (ProOrder)

// Standard deviation of log returns as a volatility gate
logRet = LOG(close / close[1])
vol = STD[20](logRet)
IF vol < 0.02 AND NOT LongOnMarket AND close CROSSES OVER Average[20](close) THEN
  BUY 1 CONTRACT AT MARKET
ENDIF

Logaritmiska avkastningar matar en standardavvikelse som mäter volatiliteten, och entry tillåts endast så länge volatiliteten håller sig begränsad.

Vanliga fel och fallgropar

• Indata måste vara strikt positiv. LOG(0) och LOG av ett negativt värde är odefinierade och ger ett fel. Skydda argumentet när det kan nå noll eller lägre.
• Naturlig logaritm, inte basen 10. LOG använder basen e, inte basen 10. För en 10-logaritm, dividera med LOG(10).
• Invers till EXP, inte det reciproka värdet. LOG upphäver EXP. Den är inte 1 / EXP. För att upphöja en bas till en potens, använd Pow.

Relaterade instruktioner

• EXP, den naturliga exponentialfunktionen, inversen av LOG.
• Pow, upphöjer en bas till en exponent.
• SQRT, kvadratrot, används ofta tillsammans i volatilitetsformler.
• ABS, absolutvärde.
• ROC, rate of change, ett alternativt avkastningsmått.
• Variation, procentuell förändring mellan barer.
• HistoricVolatility, inbyggt volatilitetsmått relaterat till logaritmiska avkastningar.