VIminus

Syntaxis

VIminus[period]

Parameters

De functie neemt geen prijsargument, hij werkt direct op de high-, low- en close-reeksen van het instrument.

Formule

VM-  = ABS(low - high[1])          // downward vortex movement per bar
VI-  = Summation[period](VM-) / Summation[period](TR(close))

De neerwaartse vortexbeweging van elke bar is de afstand van de high van de vorige bar naar de low van de huidige bar. De VI--lijn is de som van die afstanden over de periode, genormaliseerd door de som van de true ranges over dezelfde periode. VIplus spiegelt de constructie met de afstand van de vorige low naar de huidige high.

Hoe het werkt

De Vortex Indicator behandelt de overlap tussen opeenvolgende bars als richtingsinformatie. Een bar waarvan de low ver onder de vorige high ligt, vertegenwoordigt een sterke neerwaartse voortzetting, en die afstanden tellen op in VI-. Door te delen door de gesommeerde true range wordt het resultaat geschaald naar de totale volatiliteit, zodat de lijn uitdrukt welk deel van de recente beweging neerwaarts was in plaats van hoe groot de beweging in absolute zin was.

VI- en VI+ oscilleren rond 1 en zijn bedoeld om samen gelezen te worden. De bovenste lijn geeft de dominante richting aan en kruisingen tussen de twee lijnen markeren mogelijke trendwisselingen. Omdat beide lijnen verhoudingen zijn, zijn de waarden vergelijkbaar tussen instrumenten en tijdframes.

De indicator is een trendinstrument. In duidelijk directionele markten scheidt de dominante lijn zich van de andere en blijft hij langere tijd bovenaan. In zijwaartse markten vlechten de twee lijnen om elkaar heen rond 1 en bevatten kruisingen weinig informatie.

Voorbeelden

Voorbeeld 1, Beide vortexlijnen in één paneel (Indicator)

// Minus and plus lines of a 14-period Vortex Indicator
myVIminus = VIminus[14]
myVIplus = VIplus[14]
RETURN myVIminus AS "VI-", myVIplus AS "VI+"

Plot VI- en VI+ samen, de standaardweergave. De lijn die momenteel bovenaan ligt, geeft de dominante trendrichting aan.

Voorbeeld 2, Short-instappen bij een bearish kruising (ProOrder)

// Sell short when downward movement takes over, cover on the reverse cross
vim = VIminus[14]
vip = VIplus[14]

IF vim CROSSES OVER vip THEN
  SELLSHORT 1 CONTRACT AT MARKET
ELSIF vim CROSSES UNDER vip THEN
  EXITSHORT AT MARKET
ENDIF

De strategie staat short zolang VI- boven VI+ blijft en stapt uit wanneer de plus-lijn weer bovenaan komt, een symmetrische trendvolgende regel op de vortex-kruising.

Voorbeeld 3, Scan op downtrend (ProScreener)

vim = VIminus[14]
vip = VIplus[14]
SCREENER[vim > vip] ((vim - vip) AS "VI- spread")

Geeft instrumenten waar de min-lijn domineert, gerangschikt op de spread tussen de twee lijnen, hoe breder de spread, hoe eenzijdiger de recente neerwaartse beweging.

Interpretatie

De spread tussen de lijnen meet de trendsterkte: een breed, blijvend gat duidt op een eenzijdige markt, terwijl lijnen die rond 1 tegen elkaar aan kruipen op evenwicht duiden. De indicator presteert het best in trendende omstandigheden en levert in ranges veel valse kruisingen, dus hij wordt vaak gecombineerd met een trendsterktefilter zoals ADX.

Veelvoorkomende fouten en valkuilen

• Een prijsargument meegeven. In tegenstelling tot de meeste indicatorfuncties is de syntaxis VIminus[14] zonder haakjes. VIminus[14](close) is niet de gedocumenteerde vorm.
• VI- los lezen. Een stijgende VI- zegt op zichzelf weinig, het signaal is relatief ten opzichte van VIplus. Bereken en vergelijk altijd beide lijnen.
• Whipsaw in zijwaartse markten. In zijwaartse markten kruisen de lijnen herhaaldelijk rond 1. Kruisingssignalen die zonder trendfilter worden genomen, verslechteren snel in consolidaties.
• Gevoeligheid voor de periode. Korte periodes zoals 7 leveren vroege maar onbetrouwbare kruisingen op, lange periodes zoals 30 bevestigen trends laat. Test de instelling per markt in plaats van aan te nemen dat 14 overal past.

Gerelateerde instructies

• VIplus, de tegenovergestelde vortexlijn die opwaartse beweging meet.
• DIminus, de negatieve directionele lijn van het DMI-systeem.
• DIplus, de positieve directionele lijn van het DMI-systeem.
• DI, spread van de directional indicator.
• ADX, maatstaf voor trendsterkte die vaak met directional lines wordt gecombineerd.
• ADXR, afgevlakte variant van ADX.
• TR, de true range die als normalisator in de vortexformule wordt gebruikt.
• AverageTrueRange, afgevlakte true range.
• SAR, parabolic stop and reverse, nog een trendvolgend instrument.