SAR

Sintassi

SAR[Af, St, Lim]

Parametri

Formula

SAR(next) = SAR(current) + AF * (EP - SAR(current))

EP (punto estremo) è il massimo più alto registrato durante il trend rialzista corrente, o il minimo più basso durante il trend ribassista corrente. AF inizia da Af, aumenta di St ogni bar che segna un nuovo estremo, e non supera mai Lim. Quando il prezzo tocca il livello SAR, l'indicatore si inverte: riparte dal lato opposto del prezzo al precedente punto estremo, con AF reimpostato a Af.

Come funziona

Il SAR si comporta come un trailing stop automatico. Mentre un trend è in corso, il livello insegue il prezzo a ritmo crescente: ogni nuovo estremo incrementa il fattore di accelerazione, avvicinando il SAR al prezzo e producendo la caratteristica curva parabolica di punti. Più il trend è lungo e pulito, più la traccia è ravvicinata.

L'indicatore si trova sempre esattamente su un solo lato del prezzo. I punti sotto le barre indicano che il calcolo è nel suo stato di trend rialzista; i punti sopra indicano lo stato di trend ribassista. Non esiste una condizione neutra, quindi un attraversamento del prezzo attraverso il livello del SAR è contemporaneamente un'uscita per la vecchia direzione e l'inizio dello stato opposto, da cui "stop and reverse".

I tre parametri controllano la sensibilità. Aumentare St o Lim fa stringere il trail più rapidamente, cogliendo le inversioni prima ma invertendo più spesso. Abbassarli dà più spazio ai trend al costo di uscite più tardive. I valori predefiniti di 0.02, 0.02 e 0.2 provengono dalla specifica originale di Wilder.

Esempi

Esempio 1, Segnale di crossover rialzista (Indicatore)

// Signal is 1 on the bar where the close crosses above the SAR level
i1 = SAR[0.02,0.02,0.2]
if (close[1] < i1[1] AND close > i1) THEN
  signal = 1
ELSE
  signal = 0
ENDIF
RETURN signal

Conservato dalla pagina originale. Il segnale si attiva solo sulla barra di transizione: la chiusura precedente era sotto il SAR precedente e la chiusura corrente è sopra il SAR corrente, segnalando un flip allo stato di trend rialzista.

Esempio 2, Sistema stop and reverse sempre a mercato (ProOrder)

// Reverse position each time price crosses the parabolic SAR
DEFPARAM CumulateOrders = false
psar = SAR[0.02,0.02,0.2]

IF close CROSSES OVER psar THEN
  BUY 1 CONTRACT AT MARKET
ELSIF close CROSSES UNDER psar THEN
  SELLSHORT 1 CONTRACT AT MARKET
ENDIF

La strategia è sempre a mercato, long sopra il SAR e short sotto di esso, che è l'uso originariamente previsto dell'indicatore. Aspettati inversioni frequenti ogni volta che lo strumento smette di seguire un trend.

Esempio 3, Nuovi flip rialzisti del SAR (ProScreener)

// Instruments whose close crossed above the SAR level this bar
psar = SAR[0.02,0.02,0.2]
bullFlip = close CROSSES OVER psar
SCREENER[bullFlip]((close - psar) AS "Dist to SAR")

Restituisce gli strumenti che sono passati allo stato di trend rialzista sulla barra corrente, ordinati in base a quanto il prezzo si trova già sopra il nuovo livello del SAR.

Interpretazione

Il SAR è uno strumento trend-following. Nei movimenti prolungati fornisce un livello di uscita meccanico che si stringe progressivamente. Nei mercati laterali si inverte ripetutamente, e ogni inversione è un'operazione in perdita per un sistema stop-and-reverse, motivo per cui viene comunemente abbinato a un filtro di forza del trend come ADX.

Errori e insidie comuni

• Parentesi quadre, tre decimali. SAR(0.02,0.02,0.2) genera un errore di sintassi, e l'istruzione non accetta argomenti di prezzo. Tutti e tre i parametri vanno tra parentesi quadre: SAR[0.02,0.02,0.2].
• Whipsaw nelle fasi laterali. L'indicatore non ha uno stato neutro, quindi un mercato laterale genera una serie di flip alternati. Filtra i segnali con una misura di trend prima di agire su di essi.
• Sensibilità dei parametri. Piccole modifiche a St e Lim cambiano in modo sostanziale la frequenza dei ribaltamenti. Le impostazioni tarate su uno strumento o timeframe raramente si trasferiscono; riesaminale per ogni mercato.
• Tocchi intrabar. L'inversione è definita dal prezzo che raggiunge il livello SAR, ma la logica sulla chiusura del bar come close CROSSES OVER psar scatta solo alla chiusura. Un massimo o un minimo può perforare il livello senza che la chiusura lo confermi, quindi il timing del segnale differisce dai punti tracciati.

Istruzioni correlate

• SARatdmf, variante smussata del SAR con accelerazione guidata dal movimento direzionale.
• Supertrend, livello trailing basato su ATR con comportamento di flip simile.
• AverageTrueRange, misura di volatilità spesso usata per trailing stop alternativi.
• ADX, filtro di forza del trend comunemente abbinato ai segnali SAR.
• DIplus, indicatore direzionale positivo per confermare la direzione.
• DIminus, indicatore direzionale negativo per confermare la direzione.
• ChandeKrollStopUp, livello di stop long basato sulla volatilità.
• ChandeKrollStopDown, livello di stop short basato sulla volatilità.