WilliamsAccumDistr

Syntax

WilliamsAccumDistr(price)

Parameter

Es gibt kein Perioden-Argument. Die Linie ist über die gesamte sichtbare Historie kumulativ.

Formel

Für jeden Bar:

TRH = MAX(close[1], high)      // true range high
TRL = MIN(close[1], low)       // true range low

IF close > close[1] THEN  AD = close - TRL
IF close < close[1] THEN  AD = close - TRH
IF close = close[1] THEN  AD = 0

WilliamsAccumDistr = previous WilliamsAccumDistr + AD

Steigende Schlusskurse addieren einen positiven Betrag (Abstand zum Tief der True Range), fallende Schlusskurse addieren einen negativen Betrag (Abstand zum Hoch der True Range), und unveränderte Schlusskurse addieren nichts.

So funktioniert es

Der Indikator stellt bei jedem Bar eine einfache Frage: Hat der Markt näher am oberen oder am unteren Ende seiner True Range geschlossen, und in welche Richtung hat sich der Schlusskurs bewegt. Wenn der Schlusskurs steigt, wird der Bar als Akkumulation behandelt und der Abstand zwischen dem Schlusskurs und dem Tief der True Range zur laufenden Summe addiert. Wenn der Schlusskurs fällt, wird der Bar als Distribution behandelt und der Abstand zum Hoch der True Range subtrahiert. Die Verwendung der True Range (die den vorherigen Schlusskurs einbezieht) bedeutet, dass Gaps mitgezählt und nicht ignoriert werden.

Das absolute Niveau der Linie ist nicht aussagekräftig, es hängt davon ab, wie viel Historie geladen ist. Entscheidend ist ihre Richtung und vor allem, wie diese Richtung sich zum Kurs verhält. Das unterscheidet sich von AccumDistr, der jede Bar nach Volumen und Lage des Schlusskurses innerhalb der eigenen Range der Bar gewichtet, und von OBV, das das gesamte Bar-Volumen je nach Richtung des Close addiert oder subtrahiert. WilliamsAccumDistr verwendet überhaupt kein Volumen, nur Kursgeometrie.

Beispiele

Beispiel 1, Zähler für bullischen und bärischen Druck (Indikator)

// Track whether the accumulation line is above or below zero
i1 = WilliamsAccumDistr(close)
bullish = 0
bearish = 0
IF(i1 > 0) THEN
  // Net accumulation since the start of the data
  bullish = bullish + 1
  bearish = bearish - 1
ELSIF(i1 < 0) THEN
  // Net distribution since the start of the data
  bullish = bullish - 1
  bearish = bearish + 1
ENDIF
RETURN bullish, bearish

Das Quellbeispiel, mit umgeschriebenen Kommentaren. Es wandelt das Vorzeichen der Linie in zwei einfache Zähler um, die andere Logik speisen können.

Beispiel 2, Divergenzprüfung gegen den Kurs (Indikator)

// Compare 20-bar direction of price and the accumulation line
wad = WilliamsAccumDistr(close)
priceUp = close > close[20]
wadUp = wad > wad[20]

IF priceUp AND NOT wadUp THEN
  signal = -1   // price rising while accumulation falls, bearish divergence
ELSIF wadUp AND NOT priceUp THEN
  signal = 1    // accumulation rising while price falls, bullish divergence
ELSE
  signal = 0
ENDIF
RETURN signal AS "WAD divergence"

Markiert bars, bei denen die 20-bar-Richtung der Akkumulationslinie nicht mit der 20-bar-Richtung des Kurses übereinstimmt, die Standard-Divergenzverwendung dieses Indikators.

Beispiel 3, Ausstiegsfilter, wenn die Akkumulation stockt (ProOrder)

// Close longs when the accumulation line stops rising
wad = WilliamsAccumDistr(close)
trend = Average[50](close)

IF NOT LongOnMarket THEN
  IF close > trend AND wad > wad[10] THEN
    BUY 1 CONTRACT AT MARKET
  ENDIF
ELSE
  IF wad < wad[10] THEN
    SELL AT MARKET
  ENDIF
ENDIF

Verlangt, dass die Akkumulationslinie höher liegt als vor zehn bars, bevor long eingestiegen wird, und steigt aus, wenn diese Bedingung umschlägt, wobei die Linie als Druckmesser rund um einen Trendfilter dient.

Interpretation

Eine steigende Linie zeigt an, dass steigende Schlusskurse durchgehend mehr von der True Range beanspruchen als fallende Schlusskurse, netto Kaufdruck. Eine fallende Linie zeigt das Gegenteil an.

Das wichtigste Signal ist die Divergenz. Wenn der Kurs ein tieferes Tief bildet, die Linie aber ein höheres Tief, baut sich unter der Oberfläche Kaufdruck auf, eine bullische Divergenz. Wenn der Kurs ein höheres Hoch bildet, die Linie aber ein tieferes Hoch, fehlt dem Anstieg der Druck dahinter, eine bärische Divergenz. Divergenzen beschreiben Bedingungen und kein Timing, daher werden sie üblicherweise mit einem Auslöser kombiniert, etwa einer Kreuzung eines gleitenden Durchschnitts oder einem Breakout aus einer Spanne.

Häufige Fehler und Stolperfallen

• Ein Perioden-Argument hinzufügen. WilliamsAccumDistr[14](close) ist ungültig. Der Befehl nimmt nur einen Kurs in runden Klammern und kumuliert über alle geladenen Bars.
• Niveaus über Charts hinweg vergleichen. Der absolute Wert hängt von der Menge der geladenen Historie ab, daher sagt ein Wert von 500 auf einem Chart und 5000 auf einem anderen nichts Vergleichbares aus. Vergleichen Sie Steigungen und Divergenzen, nicht Niveaus.
• Volumenempfindlichkeit erwarten. Trotz des Namens verwendet dieser Indikator kein Volumen. Verwenden Sie für volumengewichtete Akkumulation AccumDistr, OBV, oder ChaikinOsc.
• Die Verwechslung mit Williams. Williams ist der %R-Range-Oszillator, ein anderer Indikator desselben Autors. Die beiden haben nichts außer dem Namen gemeinsam.

Verwandte Befehle

• AccumDistr, volumengewichtete Accumulation-Distribution-Linie.
• OBV, On-Balance Volume, kumuliertes vorzeichenbehaftetes Volumen.
• MoneyFlow, begrenztes Maß für Kauf- und Verkaufsdruck.
• MoneyFlowIndex, volumengewichteter Oszillator im RSI-Stil.
• ChaikinOsc, Oszillator, aufgebaut auf der Accumulation-Distribution-Linie.
• PVT, Price Volume Trend, Volumen skaliert nach prozentualer Veränderung.
• ForceIndex, Kursveränderung multipliziert mit dem Volumen.
• Williams, der %R-Oszillator desselben Autors.