VolumeAdjustedAverage

Syntax

VolumeAdjustedAverage[period](price)

Parameter

Formel

VAMA = weighted average of price over the window,
       with each bar's weight proportional to its volume

Konzeptionell zählt ein Bar, der das doppelte Volumen eines anderen gehandelt hat, im Durchschnitt etwa doppelt so viel. Die Plattform nimmt die Volumengewichtung intern vor; das bestimmende Merkmal ist, dass die Gewichte dem gehandelten Volumen folgen und nicht der Position des Bars, wie in zeitgewichteten Verfahren wie WeightedAverage.

So funktioniert es

Ein einfacher gleitender Durchschnitt behandelt eine dünne Feiertagssitzung und eine umsatzstarke Sitzung am Tag der Quartalszahlen als gleichwertige Eingaben. Der volumenadjustierte gleitende Durchschnitt (VAMA) korrigiert dies, indem er den Einfluss jedes Bars mit dem darin gehandelten Volumen skaliert. Die Linie zieht daher zu den Preisniveaus, auf denen die meisten Transaktionen stattfanden, was viele Trader als besseren Näherungswert für den Konsenspreis des Marktes lesen als einen rein zeitbasierten Durchschnitt.

In der Praxis verhält sich der VAMA wie andere gleitende Durchschnitte, er glättet den Kurs und läuft ihm nach, aber er weicht von einem einfachen Durchschnitt derselben Periode ab, sobald das Volumen ungleich verteilt ist. Eine Kursbewegung bei starkem Volumen verschiebt den VAMA schnell; dieselbe Bewegung bei schwachem Volumen biegt ihn kaum. Diese Eigenschaft ist der wichtigste analytische Wert: Der Vergleich des VAMA mit einem einfachen Durchschnitt derselben Periode zeigt, ob die jüngste Bewegung von Volumen gestützt war.

Steigende VAMA-Werte deuten auf einen Anstieg hin, der von gehandeltem Volumen gestützt wird; eine fallende Linie deutet auf Distribution hin. Das übliche Instrumentarium für gleitende Durchschnitte gilt, Kurskreuzungen, Ablesen der Steigung und Paare aus schnell und langsam.

Beispiele

Beispiel 1, 30-Bar-VAMA des Schlusskurses (Indikator)

// Volume adjusted moving average over the last 30 bars
myVAMA = VolumeAdjustedAverage[30](close)
RETURN myVAMA

Zeichnet den volumenangepassten Durchschnitt über 30 Perioden in den Kurschart. Verglichen mit Average[30](close), neigt die Linie zu Preisbereichen mit hohem Volumen.

Beispiel 2, Kurs kreuzt den VAMA (ProOrder)

// Trend following on closes crossing the volume adjusted average
vama = VolumeAdjustedAverage[20](close)

IF close CROSSES OVER vama THEN
  BUY 1 CONTRACT AT MARKET
ELSIF close CROSSES UNDER vama THEN
  SELL AT MARKET
ENDIF

Ein Standard-Crossover-System mit dem VAMA als Referenzlinie. Da die Linie das Volumen gewichtet, erfordern Kreuzungen, dass der Kurs die Niveaus überwindet, auf denen der meiste Handel stattfand.

Beispiel 3, Scan auf volumengestützte Stärke (ProScreener)

vama = VolumeAdjustedAverage[20](close)
sma = Average[20](close)
SCREENER[vama > sma] ((vama / sma - 1) * 100 AS "VAMA vs SMA %")

Gibt Instrumente zurück, deren volumenadjustierter Durchschnitt über ihrem einfachen Durchschnitt derselben Periode liegt, was anzeigt, dass die jüngsten Bars mit hohem Volumen zu höheren Kursen gehandelt wurden, und sortiert sie nach dem Spread.

Interpretation

Lesen Sie den VAMA wie jeden gleitenden Durchschnitt, mit einer zusätzlichen Dimension. Ein Kurs über einem steigenden VAMA zeigt einen Aufwärtstrend an, an dem das Volumen beteiligt war. Wenn der VAMA und ein einfacher Durchschnitt derselben Periode auseinanderlaufen, ist das Volumen auf einer Seite des Fensters konzentriert: VAMA über SMA bedeutet, dass die Bars mit hohem Volumen auf hohem Niveau gehandelt wurden, oft als Akkumulation gelesen, VAMA unter SMA bedeutet, dass sich das Volumen auf schwächeren Kursen konzentriert hat, oft als Distribution gelesen. Kreuzungen zwischen Kurs und VAMA tragen die übliche Bedeutung eines Trendwechsels, mit der zusätzlichen Implikation, dass das gekreuzte Niveau durch tatsächlich gehandeltes Volumen definiert war.

Häufige Fehler und Stolperfallen

• Keine verwendbaren Volumendaten. Der Indikator hängt vom Volumen ab. Bei Instrumenten, deren Datenfeed kein Volumen liefert oder nur Näherungen über Tick-Zählungen, wie viele Spot-Forex- und CFD-Feeds, ist das Ergebnis bedeutungslos oder nicht verfügbar. Prüfen Sie die Volumenreihe, bevor Sie sich darauf verlassen.
• Falscher Klammertyp. Die Periode steht in eckigen Klammern, der Preis in runden Klammern: VolumeAdjustedAverage[30](close). VolumeAdjustedAverage(30, close) lässt sich nicht kompilieren.
• Sitzungsartefakte in Intraday-Charts. Das Volumen folgt einem ausgeprägten Intraday-Muster, hoch zur Eröffnung und zum Schluss, dünn über Mittag. In Intraday-Zeiteinheiten übernimmt die Gewichtung dieses Muster, das das Signal dominieren kann.
• Erwarten, dass er vorausläuft. Der VAMA bleibt ein nachlaufender Durchschnitt. Die Volumengewichtung ändert, welche Bars ins Gewicht fallen, sie beseitigt nicht die Verzögerung des Fensters selbst.

Verwandte Befehle

• Average, einfacher zeitgewichteter gleitender Durchschnitt.
• ExponentialAverage, exponentiell gewichteter gleitender Durchschnitt.
• WeightedAverage, lineare, positionsbasierte Gewichtung.
• Volume, die rohe Volumenreihe, die für die Gewichtung verwendet wird.
• VolumeOscillator, Spread zwischen zwei Volumendurchschnitten.
• VolumeROC, Änderungsrate des Volumens.
• OBV, On Balance Volume, kumulativer Volumenfluss.
• PVT, Price Volume Trend, Volumen skaliert mit der Preisänderung.
• MoneyFlow, volumengewichtetes Maß für den Preisdruck.