VIminus

Syntaxe

VIminus[period]

Paramètres

La fonction ne prend pas d'argument de prix, elle travaille directement sur les séries de plus haut, plus bas et clôture de l'instrument.

Formule

VM-  = ABS(low - high[1])          // downward vortex movement per bar
VI-  = Summation[period](VM-) / Summation[period](TR(close))

Le mouvement de vortex baissier de chaque bar est la distance entre le plus haut du bar précédent et le plus bas du bar courant. La ligne VI- est la somme de ces distances sur la période, normalisée par la somme des true ranges sur la même période. VIplus reprend la même construction en utilisant la distance du plus bas précédent au plus haut courant.

Comment ça marche

Le Vortex Indicator traite le chevauchement entre barres consécutives comme une information directionnelle. Une barre dont le plus bas se situe bien en dessous du plus haut précédent représente une forte continuation baissière, et ces distances s'accumulent dans VI-. Diviser par la somme du true range met le résultat à l'échelle de la volatilité globale, la ligne exprime donc quelle part du mouvement récent était baissière plutôt que l'ampleur absolue du mouvement.

VI- et VI+ oscillent autour de 1 et sont conçues pour être lues ensemble. La ligne située au-dessus identifie la direction dominante, et les croisements entre les deux lignes marquent de possibles changements de tendance. Comme les deux lignes sont des ratios, les lectures sont comparables d'un instrument et d'une unité de temps à l'autre.

L'indicateur est un outil de tendance. Sur les marchés nettement directionnels, la ligne dominante s'écarte de l'autre et reste au-dessus pendant de longues périodes. Sur les marchés sans tendance, les deux lignes s'entrelacent autour de 1 et les croisements n'apportent que peu d'information.

Exemples

Exemple 1, Les deux lignes vortex dans un seul panneau (Indicateur)

// Minus and plus lines of a 14-period Vortex Indicator
myVIminus = VIminus[14]
myVIplus = VIplus[14]
RETURN myVIminus AS "VI-", myVIplus AS "VI+"

Trace VI- et VI+ ensemble, la présentation standard. La ligne actuellement au-dessus indique la direction dominante de la tendance.

Exemple 2, Entrées short sur un croisement baissier (ProOrder)

// Sell short when downward movement takes over, cover on the reverse cross
vim = VIminus[14]
vip = VIplus[14]

IF vim CROSSES OVER vip THEN
  SELLSHORT 1 CONTRACT AT MARKET
ELSIF vim CROSSES UNDER vip THEN
  EXITSHORT AT MARKET
ENDIF

La stratégie est short tant que VI- reste au-dessus de VI+ et sort lorsque la ligne plus repasse au-dessus, une règle de suivi de tendance symétrique sur le croisement du Vortex.

Exemple 3, Scan de tendance baissière (ProScreener)

vim = VIminus[14]
vip = VIplus[14]
SCREENER[vim > vip] ((vim - vip) AS "VI- spread")

Renvoie les instruments où la ligne moins domine, classés par le spread entre les deux lignes, plus le spread est large, plus le mouvement baissier récent est unilatéral.

Interprétation

Le spread entre les lignes mesure la force de la tendance : un écart large et persistant indique un marché unilatéral, tandis que des lignes collées l'une à l'autre autour de 1 indiquent un équilibre. L'indicateur est au mieux en conditions de tendance et produit de fréquents faux croisements dans les ranges, il est donc souvent associé à un filtre de force de tendance comme ADX.

Erreurs et pièges courants

• Passer un argument de prix. Contrairement à la plupart des fonctions d'indicateur, la syntaxe est VIminus[14] sans parenthèses. VIminus[14](close) n'est pas la forme documentée.
• Lire VI- isolément. Un VI- en hausse ne dit pas grand-chose à lui seul, le signal est relatif à VIplus. Calculez et comparez toujours les deux lignes.
• Faux signaux dans les ranges. Dans les marchés sans tendance, les lignes se croisent à répétition autour de 1. Les signaux de croisement pris sans filtre de tendance se dégradent rapidement en consolidation.
• Sensibilité à la période. Des périodes courtes comme 7 produisent des croisements précoces mais peu fiables, des périodes longues comme 30 confirment les tendances tardivement. Testez le réglage marché par marché plutôt que de supposer que 14 convient partout.

Instructions liées

• VIplus, la ligne vortex opposée mesurant le mouvement haussier.
• DIminus, la ligne directionnelle négative du système DMI.
• DIplus, la ligne directionnelle positive du système DMI.
• DI, spread des indicateurs directionnels.
• ADX, mesure de la force de la tendance souvent associée aux lignes directionnelles.
• ADXR, variante lissée de l'ADX.
• TR, le true range utilisé comme normalisateur dans la formule du vortex.
• AverageTrueRange, true range lissé.
• SAR, parabolic stop and reverse, un autre outil de suivi de tendance.